人形机器人的核心优势并不是单一场景，目前在复合场景下受限于现在的机器结构、AI技术的进步。人形机器人的核心是实现跨领域、跨任务，往往单一场景都可以设计新的机械结构或单一化的机器人来更有效地处理单一场景，这里也将产生一系列的创业机会。

对于toC的机器人应用，相对于作为降低劳动力负担的toB应用，其受到全球经济衰退的影响更大，消费者的购买力不再强劲。我们建议创业者可以学习马斯克，选择一个品类做颠覆式创新，从early adopters切入，会有先发优势和品类红利。

我们研究发现，新品类的渗透率曲线和创新扩张曲线高度重合：

这里我们提示做新品类的创业者也要有耐心，过程中心态也要强大，因为你们在很长一段时间内都会被低估：

从2015年回看智能手机初生的2009年，即使是最激进的分析师，也没有预测到智能手机会一波流渗透到每个人手中。2009年市场对于该类产品的销量CAGR预测为24%，然而2015年回看实际的CAGR则高达42%。

这里也分享下我们认为当下划时代创新产品需要具备的要素：

1.不一定是做一个前所未有的全新品类，而是针对已有的品类做一个颠覆式的创新（如在smart phone诞生之前，已经有了feature phone），从这个思路出发看，电动化和智能化可以改变很多品类；

2.通过对市场和用户需求的理解，以及和创新技术的融合，在timing和产品上都精准把握MVP→MAP→Whole product solution的迭代路径；

3.具备能够突破大众惯性思维的高增长潜力，且产生了全新的生态。如从feature phone到smart phone颠覆了数据输入、输出和计算的层次和规模，进而影响了手机、电脑、游戏、中低端相机和录像机、音乐、电影、书、电视、网络等所有相关产品的零售，影响了几乎所有的电子消费品，产生了整个生态、维度和战略层面的变化，以至于跑出了各种各样的应用程序，后来产生了今天的移动互联网；

除此之外，尽管全球经济处于衰退周期，还是有一些趋势性、政策性的机会我们可以把握，大部分面向中高产消费者，比如储能，比如厨余垃圾桶，比如庭院机器人，比如高端出行工具（ebike、电动摩托车等）。

在这里我们偏好能解放双手、双脚的刚需品类，因为硬件的门槛相对高、智能化的迭代空间大，延展性也更强，因为替代了人的劳动，还将放大原有的工具市场的市场规模，有机会长出Something Big。这样的品类往往能产生大单品、高单价、高毛利，随着产品多个版本的迭代，逐步形成一个终端覆盖多个细分场景的“硬件黑洞”。

机器人是一个应用学科，产品是人类目前已知的技术的集大成者。我们也要紧盯他山之石可以攻玉，而不是限制在机器人这个一亩三分地。比如支撑机器人精细动作的力矩传感器很可能先在ebike上大规模应用和发展成熟，待供应链成熟和底层技术发展，再在机器人行业大规模应用。目前ebike市场下游市场高度分散，欧洲CR3小于15%，CR10小于30%；北美市场颠簸又震荡，top1座次每年易主。上游集中度远高于下游，电系统占整车bom表的70%，且市场门槛高、高度集中，电机系统博世+禧玛诺+雅马哈+八方4家占95%，变速器禧玛诺和速联2家占95%。同时如果巨头出现供应链问题或售后问题，留下市场高中低档都存在的结构性变化历史机遇，可以找找类似这种有结构性机会、且有明显机器人应用前景的品类中技术、产品和供应链非常过硬的上游机会。

千万需要警惕的是，不要选择门槛较低，延展性较差的品类或生态位，往往速生速死、易攻难守、越做越累。

>>>挑战二和机遇四五六<<<

·是否有真正产品化的毅力：迎接标准化、全球化、品牌化

标准化

全球工业机器人四大家族仅在中国就有上千个代理商，用于处理其业务中难以规避的非标问题，同时释放自身精力、专注于标准化产品和算法的研发与积累。

在机器人产业，项目制是toB业务最大的敌人，过多的SKU是toC业务最大的挑战；二者是对创业公司管理、资金和时间的消耗，有如活熊取胆，虽不影响短期生存，但身体却一天一天可见的变差：

标准化不止停留在产品层面，推广、销售、交付、使用和售后同样需要标准化（好的产品设计也会提高这些环节的标准化程度，有时候往往起决定性因素），意味着创业团队要有解决问题的而不是绕过问题的决心，真正通过效率把净利润做出来，而不是炒概念，靠融资生存。

我们内部常常用5大效率来评估一家公司是否实现了标准化：

标准化确实不是一件容易的事，我们看到很多细分行业的机器人团队做标准化，往往还需要懂业务、懂机器人、懂自动驾驶、懂作业管理，需要对产业的深刻理解。我们有幸在商业清洁、密集存储、智慧仓储和汽车冲压领域分别布局了标准化程度最高的公司，期待未来有更多这样的公司。

全球化

机器人是一个天生全球化的产业，可以面向全球96万亿美金GDP的经济体（中国16万亿美金），面向全球79亿人口（中国14亿），因而创造super company的空间更大，不少中国新一代的企业家也天生具备全球化视野，创业公司一定要利用好这个先天优势。