摘要

GGII认为全球储能市场由快速发展期进入洗牌期，且未来1-2年仍将持续。

2023年，“内卷与过剩”成为业内共识。无论电力、工商业还是户用储能，无论是国内还是海外市场，无论是上游材料设备还是下游零部件和集成。在结构性、阶段性产能过剩阶段下，行业正经历“冰与火之歌”，企业卷价格、卷交期、卷本土服务……一方面跨界者众，2023年新注册公司超7万家，一方面退出者不在少数，企业盈利水平被压缩，面临现金流与裁员危机。

2023年，虽然历经阵痛，储能前景依然向好。中美欧陆续发布声明提高可再生能源装机目标，中美欧印等主要国家和地区均实现光伏装机超预期增长，中东、南美、非洲、东南亚等新兴市场的储能需求正在兴起，以锂电为代表的新型储能快速降本，在细分应用场景和新兴市场渗透速度加快。

储能前景确定，但路径曲折。高工产业研究院（GGII）认为全球储能市场由快速发展期进入洗牌期，且未来1-2年仍将持续。增速减缓、产能过剩、利润压缩、市场分野、技术迭代、资本遇冷、安全事故等多重变局将使得企业加速分化。

GGII通过产业梳理和行业调研，结合宏观趋势与企业数据，预测2024年中国新型储能市场的十大趋势：

预测一：预计2024年全球表前新增装机量增速达40%，储能系统/电池出货量增速约25%，储能系统全球出货超160GWh

从需求端看，全球表前储能依旧旺盛，2023年中、美、欧陆续宣布加大可再生能源建设，未来中、美仍是全球表前储能最主要市场。

其中美国市场因区域电网高度分散和独立，设施老旧，对于储能需求更加旺盛，但受限于并网困难、劳动力短缺以及供应链等因素，虽有高额投资补贴激励，但短期装机增速有限，仍有海量储能项目排队等待并网。中国在技术创新与持续降本推动下，锂电储能度电成本逼近抽水蓄能，应用规模将持续扩大。

受双碳战略及区域能源结构影响，东南亚、中东、南亚、澳洲、南非、南美等地的表前储能需求也在持续增长。预计2024年全球表前装机仍将高于出货增速，装机量将突破130GWh。储能系统（表前和表后）全球出货将突破160GWh，储能电池全球出货量将突破200GWh。

预测二：全球户储市场呈现结构性库存状态，区域库存将在2024H1回归正常水平，预计2024年全球户储锂电池出货25GWh

2023年户储市场的高预期导致渠道商库存持续积压。受全球各地需求、装机速度及产品认证的不同，不同区域呈现结构性库存分布。预计行业库存最早将于2024年1月份、最晚6月去化完毕，期间户储装机/出货比持续调整，反映到供应链方面，企业逐步回归理性，库存比将回落至0.6-0.8的水平。

2023年美国户储市场受加息及NEM3.0政策影响，户用光伏、储能装机意愿有所下降，2024年有望结束加息，美国市场仍具备较大增长潜力。预计2024年全球户储装机22GWh，户储锂电池出货25GWh。

预测三：工商业储能细分应用场景持续增加，区域市场分化明显，预计2024年维持30%以上的增速

受不同省/市/区分时电价政策、补贴政策、产业发展基础等影响，工商业储能市场差异将持续扩大，短期内江浙粤等省市将占据绝大部分市场需求，部分企业将率先在区域市场形成品牌知名度和渠道影响力，预计2024年工商业储能维持30%以上的出货增速，并网备案审批或将成为影响市场规模增长的关键因素。

2024年，预计政策将逐步推动现有用电大户由代理购电转向直接参与市场化交易，越来越多的工商业用户通过参与需求侧响应、虚拟电厂等获取收益。随新能源占比提升，多数省份峰谷价差仍将呈现扩大趋势，午间低谷电价模式在更多省份实施。

在（光）储充、碳市场覆盖行业范围扩大、分布式光伏配储政策带动下，细分场景下工商业储能有望规模化应用，同时细分行业、细分场景与工商业储能的结合将进一步加强，在零碳园区、港口岸电、光储直柔、石油+储能、微电网等典型应用场景的储能需求持续扩大。

在“东数西算”的国家战略以及AI快速发展背景下，算力成为数据中心发展的最大驱动力，GGII预计未来五年锂电UPS产品渗透率将加快提升。

预测四：集采和独立储能仍为主流，招标要求趋严，央企参与增多，电芯行业集中度持续提升

2024年基于安全、质量方面考虑，源网侧业主招标要求将在现有基础上继续提升，如在系统、电芯、PCS、辅材等方面明确产品技术与品牌要求。对电芯要求进一步明确，如指定电芯品牌、库存不得超过30天等，使大储电芯行业CR10提升至90%以上。

在配储政策方面，随着新能源装机占比提升，部分省份将对储能提出更高要求，明确配储奖惩，如甘肃、宁夏等地，构网型将成为西北储能发展方向。

在招标方式上，集采、独立储能的占比将持续扩大。

在投标参与方面，部分下游业主如国电投、中电建、中能建的储能电芯/集成/PACK产线将陆续投产，未来其旗下的储能公司将进一步发挥集团资源、产业链协同优势，以集成商角色更多参与项目招标，纯集成商企业将面临更大压力。

预测五：国内现货交易与辅助服务规则日趋完善，储能开启新商业模式，经济性难题有望改善